BS与SV模型在欧式和美式期权定价中的比较研究

发布日期：2016-05-11

        摘要：通过期权定价BS 模型和SV 模型对标普100 指数欧式和美式期权的实证分析，我们的研究结论表明：在样本内，SV 模型的定价效果要远远强于BS 模型，但是SV 模型中的个别参数标准差偏大，缺乏一定的稳健性；在不同分类的样本下，SV 模型在期限分类的期权样本下对中短期看涨期权的定价效果最优，强于BS 模型；但是该模型在不同方法下的定价效果差异使得SV 模型的稳健性有待商榷。