期货日报：“上期所20年发展亲历者专访”— 姜岩：二十载春华秋实 重整行装再出发

发布日期：2019-11-11

记者 孙慧平

 编者按：1999年经过整合成立，上期所展开了一场创业行动。从品种和技术创新入手，到如今“一主两翼”初具雏形、对外开放行在路上，同心聚力、共筑梦想。成立20周年之际，本系列选取了不同时期的亲历者代表，口述上期所发展历史，艰苦探索、勇于担当、奋斗创新，上期人的精神代代相传，对继续助力上海金融中心建设、服务国家战略弥足珍贵。

上世纪90年代，期货市场像一个懵懂的孩子，稚嫩天真、步履蹒跚就难免遭遇磕磕碰碰。在经历两次大幅的清理整顿后，上海期货交易所由上海金属交易所、上海商品交易所、上海粮油交易所合并组建而成，重新构建、百废待兴，可谓是继往开来的一次创业行动。

艰难困苦、玉汝于成。这场创业行动中，凝聚着一代又一代上期所人的心血。上海有得天独厚的金融背景、环境和条件，肩负使命、勇于开拓，如今上期所成为中国期货市场服务实体经济和对开放进程中的主力军。

追寻探路、风雨兼程，改革开放、春华秋实。20年的岁月留下了多少印记？上期所理事长姜岩娓娓道来。他还表达了要传承发展一代人的精神、重整行装再出发的决心，“守住风险底线、利用政策优势、发挥自身动能，全力以赴朝着建立世界一流交易所的目标迈进，为中国期货市场做出更大贡献”。

A标志事件 夯实服务实体和对外开放的基础

岁月不蒙尘，历史的足迹随着一声锣响，便开始了上期所20年来的奋斗征程。依靠品种、技术齐头并进，上期所收获了交易升温、规模递增的成果，也意味着迈向新的阶段性，并为后来的发展打下良好的基础。

“让我印象深刻的是，2006年上期所有了自主研发的交易系统。这是一个颠覆性、革命性的交易系统。”姜岩表示。据资料记载，这一年上期所自主研发的“新一代交易系统”上线运行，成为国内首创完全精确可重演的分布式体系构架，可精确重现任意业务场景。2015年，“新一代交易系统2.0”上线，系统报单处理能力为每秒5万笔，平均报单响应时间为150微秒。交易处理能力、报单时延、备灾恢复等主要技术指标均达到国际先进水平，充分满足市场快速发展的需求，确保业务系统技术领先。

而最让人难以忘怀的，便是2018年3月26日原油期货的推出。这一步，开创了中国期货市场对外开放的先河，这一年，被称为期货市场对外开放的元年。经过一年多的平稳运行，以及舆论的监督和反映，原油期货吸引了全世界的目光。
推出境外注册平台、开展保税交割制度，也是浓重而又精彩的一笔。铜期权作为期货衍生品工具的推出，补足了上期所没有商品期货以外衍生品的短板，标准仓单交易平台的上线，实现期货和现货更加紧密的结合。

“我们真正打通了国际道路，我们有了期货衍生品工具，也实现了期现场内外的连接，满足实体企业差异化的需求。这些标志性事件，证明了上期货平稳健康有序发展的趋势。”姜岩表示。

将一次次事件娓娓道来，细数发展道路上的创新点滴，上期所一直以来的定位和特色也就如画卷般呈现出来。“我们是中国期货市场发展中的一个缩影，一直在服务实体经济、服务国家战略。”姜岩还表示，以铜为代表的基础金融品种，基本达到了和全球价格趋同，满足了我们国家产业结构的调整，满足了实体经济风险管理的需求，“我们扮演了服务者的角色，也得到了国内外企业的高度关注”。

当前，有色金属、黑色金属、贵金属、能源化工是上期所在品种发展中的四大主线。现在，每个主线在国内外市场的影响力都在凸显，无论是合约的交易量还是交易额，都占据了国内市场的半壁江山。根据美国期货业协会统计，上期所交易量已连续三年（2016—2018年）在全球商品类期货和期权交易所中排名第一。

“随着品种的逐步开放，利用这个契机我们也打造一些上下游连通的产品系列。比如说能源系列，一方面走出去、一方面引进来，让我们价格的说服力更强。”他还表示，现在原油期货持仓量、交易量和参与国外投资者量都有明显提升，价格影响力已经初步显现，未来需要深化产品线建设、进一步为产业链服务。

除此，姜岩还介绍了标准仓单交易平台的运行情况。平台自2018年5月28日上线以来，市场平稳运行，规模稳步扩大，截至2019年9月30日，共有7个品种的标准仓单上线交易，申请开户交易商数量580家，累计成交41.55万张仓单，成交量897.48万吨，成交金额2108.47亿元（单边统计）。平台打通了期货市场与现货市场的最后一公里，在多层次资本市场发展上具有重要意义，得到了实体企业的一致好评。未来，平台将继续上线更多的品种和功能，充分满足实体经济发展的需要。

而“保险+期货”项目自推出以来，经过2017年的试点和2018年的完善，覆盖面积和农户数量都实现了逐年翻番，现在在云南、海南两个地区都实现了贫困县全覆盖，还探索了两家橡胶集团一起进行“保险+期货”这一模式，争取实体企业也参与进来，一起服务“三农”工作。

B不负使命 服务国家战略和上海金融、航运中心建设

曾经在证监会系统工作多年，姜岩对监管工作十分熟悉，而上期所也肩负着市场监管的功能。到任上期所两年以来，也充分体会到两个监管性质不同、方法不同、依据不同，“感受很深，这对我是一个挑战”。

初来乍到之时，他便对这项挑战进行具体分析，只有如此，遇到具体问题才能落实。而在后来的工作中，他体会最明显的差别在于一个属于行政监管、一个属于自律管理，过去监管就是“拿出法律武器和坏人坏事作斗争”，而作为交易所在监管手段上就大不相同。

“除了监管，我们还有发展市场和维护市场平稳运行的任务。”对他来说，从一个监管角度到一个促进市场发展的角度，这是一个很重要的转型点，也是要具备充分政治意识的，“在国家定位中，交易所是国家重要的金融基础设施，实时运行、直接面对广大投资者和实体企业，政治属性是不一样的”。

此外，监管部门是国家的政治机关，为党和国家整体要求去落实服务，而交易所既是国家重要金融基础设施，又有总体国家安全观的要求，要牢牢守住不发生系统性风险的底线。到任两年多以后，他最大的收获是经过20年的摸索，现在上期所可以以非常专业化的姿态呈现，有专业的基础也有专业的素养。

他认为这是非常关键的。期货行业虽然小众，期货市场却是一个非常重要的市场，向别人学习专业的同时，也要完成重要任务——要建设世界一流的交易所，把握好方向以促大局，让这艘大船按照正确的航向行驶，在每个阶段都能够到达要去的目的港。

姜岩还认为，金融供给侧结构性改革目标有两个方面：一方面是完善金融服务体系，另一方面是防范风险。防范风险要上升到金融供给侧改革、上升到国家战略，就对商品期货的发展和布局提出了更高的要求，也提供了更大的空间。所以，“我们要按照这个要求增加供给，丰富产品规划也要立足于国家总体安全的高度来布局”。

扎根在上海市，上期所也肩负着建设上海金融中心的使命。在服务长三角一体化的战略要求下，上期所和上海自贸区、浙江省都签署了协议，在长江三角洲一体化的油品基地建设上加强合作。纵观全球重要城市，大凡是金融中心的很多都是航运中心，上海也在大力推动航运中心建设，上期所则在加快和上海市相关部门联合研发航运指数。

“去年，我们上市了原油期货这个品种，一年多以来影响力日渐提升，也推动上海金融中心地位从全球第六提升至全球第五。未来航运指数期货推出，作为航运中心建设的一个标志性事件，相信也必然将上海金融中心的地位再提高一步。”姜岩表示，现在通过交易所自身的“三五”规划，未来也要打造一个综合化衍生品交易平台，“我们称之为‘一主两翼’，做大商品期货主线的同时两翼齐飞，把衍生品这一块要做大、把期现结合做强，探索互换、远期这这些方式，把自身的事情做好，助力上海国际金融中心建设”。

C深化管理牢 筑风险管理和人才队伍堤坝

20年来，上期所代代传承，从最初搭建好内部管理制度，到后来不断发展与完善，也是今天能够站在行业“主力军”位置的保障。到如今，上期所一把手已经先后有五、六代领导，前人精神、后人发扬，这便是姜岩现时的想法。

“前面的几任领导给交易所打下了很好的基础，对我们来讲，就是一张蓝图绘到底，学会继承和传承。”他说，在清理整顿那样的历史阶段，面对严厉的监管环境，我们都还能够在摸索中前进。

现在，经过20年发展进入了一个新的时代征程，同时也有了新的要求需要去贯彻和执行。“商品期货市场发挥功能还远远不够，未来还要抓好几件事才行，比如要在思想上、行动上把握改革要求，还要强化体制机制建设，产品线上也要增加供给。”

说到内部管理，也就是体制机制的问题，这对于现在的掌门人来说也是重中之重。今年年初，姜岩带领的领导班子提出了风险管理全覆盖的理念，并设计了大运维、大监查、大风控、大推广的整体整合思路，把运维系统整合，防范风险要有牵头抓总，市场推广多层联动。

具体到管理制度上，去年上期所对成立以来所有的规章制度进行了系统性修订完善、补充删减，既注重市场风险同时高度关注操作风险，不断加强一线监管，牢牢守住不发生系统性风险的底线，努力提高上期所服务实体经济的能力和水平。

对于发展的核心——队伍建设，姜岩认为，“简单关系、快乐工作”是应坚持的人文理念，“有为才有位”是要遵循的选拔原则。“一是要树立正确的用人导向，激励员工敢于担当、善于担当；二是要充分锻炼队伍，形成一支政治强、业务精、作风优的高素质专家队伍；三是要做好人才梯队建设，培养出又红又专的接班人，让上期所基业长青”。

D传承帮带 塑造用心做事、用心做人的品格

人生的长河很难一帆风顺，事业的道路更是布满荆棘。姜岩感慨地说，他这辈子就是围绕大金融的事业做到现在，从宏观概念上说工作上就做了这一件事。“没有高大上的信念，就是用心做人、用心做事”，他的话语中总是有着山东人特有的直爽。

真理源自常识，朴实的语言中则蕴含着百战归来仍是少年的豪情。他是一位在工作中细腻又有担当的领导，也有着热爱生活的良好心态，在上期所庆祝新中国成立70周年主题会上，他和这一届领导班子一起倾情献唱《我和我的祖国》，赢得台下一片热烈的欢呼。

回顾过往人生，姜岩认为成长和是否用心密不可分。一个简单的事都可以当成一个事业来看待，这就是责任心。过去，他在监管部门工作秉承的是按照法律法规办事，到交易所以后也是按照规章制度来行事，他也有自己的工作原则，作为领导干部要主动担当，也要有创新的理念把事情做好。

姜岩是在传统体制下成长起来的领导干部，“老一辈传帮带的理念对我们教育非常深刻。当年我们都经历过计划经济，那是非常传统的思维，现在我们经历着市场经济，有了与时俱进的世界观、价值观”。他说，人在单位工作的时间比在家庭的时间都多，所以要和同事、领导都沟通好，把自己的能力发挥出来，“我们都是讲究朴素的价值观，就是这样一个简单的事”。

平日里，则不要忘记用心感悟。做成一件事情的时候，可以想想自己为什么能够做到，除了自己的天赋和努力，当然离不开同事的支持，还有领导的关心指导。在他的朴素价值观里，缺少哪一条都行不通，所以就要学会抱着感恩的心来对待一切人和事。

对上期所的未来，对上期所的年轻一代，他抱着殷切的希望：希望这一代无产阶级革命事业的接班人，谨记“有事业有眼光”这六个字——有事业，读万卷书、行万里路，把自己的能力武装起来；有眼光，心怀天下、心怀全球、心怀世界，能够在世界的某一个点上发光发热。

“人品好，就要做到言行一致，说老实话、办老实事、做老实人。高兴的时候不要沾沾自喜，遇到困难的时候不要回避、勇于面对。对待工作也是如此，既不能自鸣得意又不要萎靡不振，要有好的品质和意志，也要敢于斗争和胜利。”这是他的人生体会，内心也饱含期待，“我也在活到老学到老，我们都是在逐步的锻炼中实现成长”。