关于开展铜期货期权仿真交易的通知
发布日期：2018-04-20
上期办发〔2018〕34号
各会员单位：
为推动铜期货期权的业务准备，上海期货交易所（以下简称交易所）计划于2018年5月21日起开展铜期货期权仿真交易。
一、开户流程
客户通过期货公司开户。在交易所已有交易编码的，可直接参与仿真交易。
二、挂牌合约
铜期货和铜期货期权同时开展仿真交易。挂牌的铜期货合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。挂牌的铜期货期权合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。
三、交易时间
仿真交易时间与日盘时间保持一致，不进行夜盘交易。
四、相关参数
仿真交易期间，铜期货相关参数与实盘保持一致。铜期货期权相关参数具体如下：
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项目
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仿真交易参数值
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期权定价用无风险利率
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1.5%（央行一年期存款利率）
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期权定价初始波动率
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标的期货主力合约90日历史波动率
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期权开仓手续费
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5元/手
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期权平仓手续费
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5元/手
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期权平今仓手续费
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5元/手
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期权行权（履约）手续费
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5元/手
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行权（履约）后产生期货的开仓费
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0元/手
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期权自对冲手续费
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5元/手
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行权（履约）后期货自对冲手续费
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0元/手
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限价单最大下单量
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100手
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会员初始化资金
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20亿元
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非期货公司初始化资金
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5000万元
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做市商初始化资金
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2亿元
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客户初始化资金
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建议每个客户1000万元
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五、持仓限额
仿真交易中铜期货持仓限额根据交易所现有规定确定。
仿真交易中铜期货期权与铜期货分开限仓，铜期货期权非期货公司会员、客户和做市商的持仓限额采用绝对值，期货公司会员不设限仓。铜期货合约交割月前二月之前，非期货公司会员铜期货期权持仓限额为5000手，客户铜期货期权持仓限额为5000手，做市商铜期货期权持仓限额为10000手；铜期货合约交割月前一月（到期日所在月份），非期货公司会员铜期货期权持仓限额为1600手，客户铜期货期权持仓限额为1600手，做市商铜期货期权持仓限额为3200手。
会员单位应该在仿真交易过程中管理好客户持仓，避免到期日铜期货合约超仓。
六、套保申请
仿真交易可以申请套期保值额度。获批的套保额度可以用于期货交易和期权交易。
七、合约询价
当期权合约不存在合理买卖价差时，非期货公司会员和客户可以在标的为连1-9月对应的所有期权合约上向做市商进行询价。询价请求应当指明期权合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。交易所可以根据市场情况对合约询价作出调整。
八、会员支持
为了鼓励会员参与仿真交易，提高会员的积极性，交易所将根据活跃开户数、户均交易量以及户均持仓量等指标选出仿真交易组织奖，其中一等奖2名，二等奖5名，三等奖8名。指标统计时间为仿真交易开始至6月22日。交易所将对获奖会员予以奖励。
九、技术指引
（一）交易、行情接入
仿真交易证联网测试网上期所接入的FENS地址为：
42.24.1.47
42.24.1.48
使用FENS服务器获取交易前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5901，使用FENS服务器获取行情前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5903。
在交易所已有交易编码的，可直接参与仿真交易（席位帐号、密码与20180409生产一致）。
（二）上期所会服系统
http://42.24.1.247
在交易所已有帐号的，可直接参与仿真交易（登陆帐号、密码与20180409生产一致）。
（三）期货市场监控中心
统一开户测试系统接入技术参数
对外服务地址
（1）web方式的地址
联通:https://114.247.41.210/test/
电信:https://124.127.115.210/test/
三所联网:https://15.9.11.36/test/
证联网测试网：https://42.0.2.8/test/
（2）API方式的地址
1. 三所网络环境: ssl://15.9.11.34:51002
2.接口调用互联网环境
联通ssl://114.247.41.209:51002
电信ssl://124.127.115.209:51002
3.证联网测试网环境: ssl://42.0.2.6:51002
盘后数据报送接入技术参数如下：
15.9.11.45 （三所环网地址），报送服务器端口：9002
42.0.2.4（证联网地址），报送服务器端口：9002
数据报送测试的用户名及密码同生产环境。
注意：监控中心铜期权数据报送测试系统同时提供三所环网和证联网地址，请各数据报送方自主选择其中一个地址进行报送（测试环境证联网地址无需报备）
十、联系方式
衍生品部 021-20616787 021-20616786
交易业务 021-68401089 021-68402786
结算业务 021-68402747 021-68401205
监查业务 021-68402428 021-68400472
技术咨询 021-20616345 021-20617680
监控中心统一开户：
石晶晶 电话：010-66553029 邮箱：shijj@cfmmc.com
监控中心盘后数据报送：
张倩 电话：010-66553025 邮箱：zhangqian@cfmmc.com
葛明阳 电话：010-66553037 邮箱：gemy@cfmmc.com
各会员单位要认真做好铜期货期权仿真交易的各项准备工作，严格控制市场风险，确保铜期货期权仿真交易平稳运行。
特此通知。
附件：1．铜期货期权仿真交易合约
2．铜期货期权仿真交易业务规则
上海期货交易所办公室
2018年4月20日