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关于开展铜期货期权仿真交易的通知

上期办发〔2018〕34号

各会员单位:
  为推动铜期货期权的业务准备,上海期货交易所(以下简称交易所)计划于2018年5月21日起开展铜期货期权仿真交易。
  一、开户流程
  客户通过期货公司开户。在交易所已有交易编码的,可直接参与仿真交易。
  二、挂牌合约
  铜期货和铜期货期权同时开展仿真交易。挂牌的铜期货合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。挂牌的铜期货期权合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。
  三、交易时间
  仿真交易时间与日盘时间保持一致,不进行夜盘交易。
  四、相关参数
  仿真交易期间,铜期货相关参数与实盘保持一致。铜期货期权相关参数具体如下:

项目
仿真交易参数值
期权定价用无风险利率
1.5%(央行一年期存款利率)
期权定价初始波动率
标的期货主力合约90日历史波动率
期权开仓手续费
5/
期权平仓手续费
5/
期权平今仓手续费
5/
期权行权(履约)手续费
5/
行权(履约)后产生期货的开仓费
0/
期权自对冲手续费
5/
行权(履约)后期货自对冲手续费
0/
限价单最大下单量
100
会员初始化资金
20亿元
非期货公司初始化资金
5000万元
做市商初始化资金
2亿元
客户初始化资金
建议每个客户1000万元

   五、持仓限额
  仿真交易中铜期货持仓限额根据交易所现有规定确定。
仿真交易中铜期货期权与铜期货分开限仓,铜期货期权非期货公司会员、客户和做市商的持仓限额采用绝对值,期货公司会员不设限仓。铜期货合约交割月前二月之前,非期货公司会员铜期货期权持仓限额为5000手,客户铜期货期权持仓限额为5000手,做市商铜期货期权持仓限额为10000手;铜期货合约交割月前一月(到期日所在月份),非期货公司会员铜期货期权持仓限额为1600手,客户铜期货期权持仓限额为1600手,做市商铜期货期权持仓限额为3200手。

  会员单位应该在仿真交易过程中管理好客户持仓,避免到期日铜期货合约超仓。
  六、套保申请
  仿真交易可以申请套期保值额度。获批的套保额度可以用于期货交易和期权交易。
  七、合约询价
  当期权合约不存在合理买卖价差时,非期货公司会员和客户可以在标的为连1-9月对应的所有期权合约上向做市商进行询价。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。交易所可以根据市场情况对合约询价作出调整。
  八、会员支持
  为了鼓励会员参与仿真交易,提高会员的积极性,交易所将根据活跃开户数、户均交易量以及户均持仓量等指标选出仿真交易组织奖,其中一等奖2名,二等奖5名,三等奖8名。指标统计时间为仿真交易开始至6月22日。交易所将对获奖会员予以奖励。
  九、技术指引
  (一)交易、行情接入
  仿真交易证联网测试网上期所接入的FENS地址为:
  42.24.1.47
  42.24.1.48
  使用FENS服务器获取交易前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5901,使用FENS服务器获取行情前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5903。
  在交易所已有交易编码的,可直接参与仿真交易(席位帐号、密码与20180409生产一致)。
  (二)上期所会服系统
  http://42.24.1.247
  在交易所已有帐号的,可直接参与仿真交易(登陆帐号、密码与20180409生产一致)。
  (三)期货市场监控中心
  统一开户测试系统接入技术参数
  对外服务地址
  (1)web方式的地址
  联通:https://114.247.41.210/test/
  电信:https://124.127.115.210/test/
  三所联网:https://15.9.11.36/test/
  证联网测试网:https://42.0.2.8/test/
  (2)API方式的地址
  1. 三所网络环境: ssl://15.9.11.34:51002
  2.接口调用互联网环境
  联通ssl://114.247.41.209:51002
  电信ssl://124.127.115.209:51002
  3.证联网测试网环境: ssl://42.0.2.6:51002
  盘后数据报送接入技术参数如下:
  15.9.11.45 (三所环网地址),报送服务器端口:9002
  42.0.2.4(证联网地址),报送服务器端口:9002
  数据报送测试的用户名及密码同生产环境。
  注意:监控中心铜期权数据报送测试系统同时提供三所环网和证联网地址,请各数据报送方自主选择其中一个地址进行报送(测试环境证联网地址无需报备)
  十、联系方式
  衍生品部 021-20616787 021-20616786
  交易业务 021-68401089 021-68402786
  结算业务 021-68402747 021-68401205
  监查业务 021-68402428 021-68400472
  技术咨询 021-20616345 021-20617680
  监控中心统一开户:
  石晶晶 电话:010-66553029 邮箱:shijj@cfmmc.com
  监控中心盘后数据报送:
  张倩  电话:010-66553025 邮箱:zhangqian@cfmmc.com
  葛明阳 电话:010-66553037 邮箱:gemy@cfmmc.com
  各会员单位要认真做好铜期货期权仿真交易的各项准备工作,严格控制市场风险,确保铜期货期权仿真交易平稳运行。
  特此通知。

  附件:1.铜期货期权仿真交易合约
     2.铜期货期权仿真交易业务规则


上海期货交易所办公室
2018年4月20日